風險識別機制模板(10篇)

導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇風險識別機制，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

大企業整體規模大、員工人數眾多、營業收入巨大；大企業在組織結構上往往也比較復雜，擁有大量母子公司以及分公司；稅收征收事項比較復雜，大企業每年帶來稅收貢獻的同時，對大企業進行征稅也是非常復雜的工作，對于跨國家、跨區域、多產業鏈條、寬領域的大型企業，適用的稅率、稅收征管的對象等方面都是一個難題；企業本身有一定的稅收風險管理意識，因為大企業的稅收數量龐大，大企業在內部管理上會關注稅務問題，對國家頒布的一些稅收政策也比較敏感。首先，因大企業的稅收在國家稅收安全所占的比重比較大，其稅務風險問題已越來越引起我國稅務機關的重視，2009年，國家稅務總局印發《大企業稅務風險管理指引》，要求企業“結合自身經營情況、稅務風險特征和已有的內部風險控制體系，建立相應的稅務風險管理制度”，近年來，國家不斷加大對大企業的檢查管理力度；其次，稅務風險管理是大企業進行整體風險管理的重要組成部分，在當前瞬息萬變但又錯綜復雜的市場條件下，大企業要想保持在行業中的領先地位，必須進行正確有效的的風險管理，而稅務問題作為直接影響到企業流動資金的重要一環，在考慮企業風險管理時不能被遺漏；再次，加強稅務風險管理可以提高大公司的盈利能力，對稅務風險進行管理，本質就是更好地研究國家對于大企業的稅收政策，在保障不違背國家稅收政策的前提下，確保充分合理地利用國家的稅收優惠政策，增加企業利潤

二、大企業稅務風險管理過程中的主要問題

（一）對稅務風險管理的意識不夠

很多企業都有非常完善的財務控制系統，但是卻很少有相應的稅務控制系統，這已在一定程度上表明我國的企業對稅務風險的重視程度嚴重不足。企業一般就是被動接受稅務機關的要求，完成相應的稅務繳納工作。我國的大企業很少能夠將對稅務風險的管理上升到提升企業的戰略定位、增加企業價值的高度。總體而言，大企業缺乏對稅務風險管理的意識主要體現在：管理層缺乏對稅務風險的戰略性定位，公司的管理層對于稅收只是被動接受，而沒有將其作為提升競爭力的工具；公司執行層在具體經營活動中缺乏對稅務風險的考慮。稅務問題涉及到大企業經營活動的方方面面，包含投資、銷售、采購、生產，這些具體的經營活動的開展主要是由公司的執行層員工負責落實，如果員工稅務風險不夠，最終也會帶來很多問題。稅務風險管理意識不夠還體現在缺乏全面的稅務風險意識上。全面的稅務風險意識包含兩個方面，一方面表現在企業如果沒有按時足額地繳納所有的稅款，則會給企業帶來需要補繳稅款、影響聲譽等一系列的損失；另一方面，也包含企業沒有充分了解與利用國家稅收優惠政策，從而多繳納了稅款，導致企業不必要的現金流支出。

（二）存在組織機構設置問題

企業的稅務風險是企業進行風險管理的重要內容之一，同時稅務風險管理是一個完整的體系，需要在經營的過程中展開完備的事前管理、事中管理以及事后管理。因此需要同財務風險管理一樣，設置相應的組織結構進行管理，但是不同于企業的財務部門，很少有企業設置了稅務管理部門，甚至連稅務管理崗位也沒有。在少數設置了稅務崗位的公司，對其職能定位也和稅務風險管理存在較大的差異。目前稅務崗位的基本職能是進行稅收的申報、發票的收集和繳納。在具體的人員配備上也存在一定的問題，現在的稅務崗位一般是由財務崗位兼任，雖然在工作內容上涉及的點有所類似，但是也存在較大的差異。財務管理人員兼任稅務管理人員，容易導致工作內容自己負責、自己監督的局面，從而加大稅務風險發生的可能性。同時，大企業沒有設置專業的稅務機構，使企業缺乏對稅務風險信息的實時把握，這些都會最終導致大企業稅務風險發生可能性的加大。

（三）各部門與稅務機關缺乏針對稅務風險的有效溝通

內資占主導的一般大型企業少有或甚至沒有設置專門的稅務部門，這樣就缺少了企業各部門之間以及與稅務機關之間針對稅務風險進行溝通的組織機構保證。由于對稅務風險的戰略性地位的認識不夠，企業在進行重大戰略決策的時候沒有將稅務風險考慮進去，缺乏對稅務風險的事前控制。同時在公司級戰略轉變成部門級戰略的執行過程中，業務部門由于缺乏對稅務制度的敏感性，也沒有及時將有關的稅務信息溝通給稅務部門，容易導致稅務部門不能很好地進行事中控制。另外，大企業針對稅務風險的溝通不暢還表現在企業和政府稅務機關之間的信息不暢。目前，我國的整個稅收制度還處在不斷的完善之中，稅務機關會在必要的情況下對稅種以及稅率做出一定的調整，但是由于目前在國內稅務機關和企業之間還不存在很好的溝通機制，納稅資質認定、稅務信息登記、關聯關系及組織架構等涉稅信息沒法進行良好登記以致連企業連上述基本信息都不掌握，幫助企業建立完善的稅務風險管理體系就難以獲得實現。這些變化不能及時傳達到企業之中，就會對企業的戰略決策帶來一定的影響。

三、大企業稅務風險的識別

（一）經營復雜性帶來的稅務復雜性

大企業在經營活動中面對的稅務風險通常是與一些重要的戰略性活動聯系在一起的，例如大企業經營范圍的變更、企業的兼并重組、注銷和破產等等。由于組織的高層管理者或者企業的財務人員在進行戰略性決策的過程中，沒能很好地研究國家相關的稅務政策，沒有將行動的稅務風險作為戰略部署的考慮因素，采取行動后，可能面臨嚴重的稅務問題。

（二）內部控制機制不健全導致的稅務風險

一般而言，大企業需有較好的稅務風險內部控制系統，從而保證對于企業的經營過程的稅務風險掌控度，但目前對于內部風險控制系統的建立主要受如下制約：

（1）大企業稅務內控機制的配套制度不夠完善，且缺乏強制性設立要求。截至目前，尚沒有一部完整法律來指導大企業的稅收風險內部控制機制的建立。《大企業稅務風險管理指引》以及國家稅務總局下發的其他相應的規范性文件都只是指導性規定，并沒有足夠的強制執行度。

（2）企業的內部控制系統存在某些問題。一般而言，在我國大型企業有比較完備的財務機構的設置，卻往往缺乏稅務部門的相關設置，內部控制系統往往是由財務部門進行設置，同時又由該部門負責日常的監管，然而財務風險與稅務風險是有區別的，稅務風險管理需要進行事前統籌，而這是財務風險管理所不需要的，因而許多財務風險管理人員尚不具備稅務風險管理的專業知識與技能。此外，在一些內資控股的大企業中（含原鐵道部企業），大量存在即使設置專門的稅務風險內控部門，也只是從屬于風險控制部門，缺乏獨立性，并且組織混亂，有的歸屬內審部門，有的則是財務部門，與其他部門缺乏聯動，統籌不足，導致企業整體稅務風險管理能力低下。

（三）國家稅務相關政策地區差異帶來的稅務風險

國家稅務機關的很多條例都是指導性的規定，在不同的地區適用的時候，不同的地區往往根據地區的不同情況對條例做出具有地區特色的規定。這種規定就使給大企業面臨一定的稅務風險的可能，大企業在機構設置上往往跨國家和跨區域，對于同一個項目在不同的地區，可能會因為不同地區的稅收政策的不同要做出相應的調整，如果企業的財務或者稅務部門沒有意識到這樣一個問題，在做出行動之后可能就會面臨巨大的稅務問題。特別是對于房地產行業的增值稅條例，不同的地區對于可以納入成本扣除的項目都有不同的規定，大企業應該重視到這一問題。

（四）制度建設不足

大企業由于行業復雜，決定了其對于稅收政策的調整、改變比較敏感。企業從意識到問題到采取措施來解決問題還需要稅務機關的服務，但是當前我國的稅務機關還沒有針對大企業稅務問題的專門和特色性的服務，而大企業面臨的市場環境的變化，迫使大企業必須在最短的時間內做出相應的決策，這一決策是否符合國家的稅務政策具有不確定性，就會給大企業埋下稅務風險的隱患。同時，稅務機關相應的制度體系建設、服務監管能力有待提升。大企業組織結構復雜，具體生產經營項目多，信息化應用程度高。而基層稅務人員常常疲于應付稅款的核查、催報、征繳等日常事務工作，難有余力建立納稅模型、風險指標模型，無法準確形成風險評估報告，更無法及時準確反饋至企業，幫助企業提升自身納稅風險控制能力，規避風險。

四、大企業稅務風險管理的原則與應對機制設計

（一）大企業稅務風險管理的原則

（1）合法性原則。對大企業進行稅務風險管理其中一個目標是最大程度地利用我國稅收政策的優惠性，盡可能降低企業所繳納的稅款，從而有利于進一步擴大再生產。但是必須意識到，利用稅收優惠性的前提是企業必須符合合法性的原則。合法性的原則包括：在企業日常的經營活動中應將稅收因素考慮其中，尊重并符合稅法的規定；在具體的稅務條目的處理、稅務的登記、申報、賬簿憑證管理、稅務相關檔案管理等都必須符合國家相應的規定。

（2）成本收益的原則。企業的稅務風險管理是一個完備的系統，涉及到企業內部的組織機構等多方面的因素，因此所需要花費的成本也是一個巨大的數目，要是不考慮企業當前的實際情況，盲目地進行稅務風險管理的整個體系的構建，可能會給企業的收益帶來一定的影響，因此，企業必須考慮當前所處的實際情況，對稅務風險體系構建的成本和收益有一個較為全面的認識。

（3）及時溝通的原則。前面提到大企業在稅務風險管理上存在的一個問題就是內部部門之間以及企業稅務部門與政府稅務機關之間的溝通存在問題。由于我國的大企業所屬行業不同，在具體的規模、組織結構、涉稅事項上都存在較大的差異，所以為了盡可能實現對稅務風險全過程的監控，就必須加強企業內部各個部門在涉及到稅務問題上的及時溝通，以及企業稅務部門和政府稅務機關之間的及時溝通，以了解國家最新、最準確的稅務政策信息，這樣才能使企業在進行戰略決策時提前進行綜合考慮。

（二）大企業稅務風險管理的應對機制

（1）在企業上下強化稅務風險管理的意識。從以往的實踐情況來看，企業稅務風險的發生在很大程度上是由于企業的管理者或者具體的稅務執行部門缺乏對稅務風險管理的應有重視，或者沒有及時了解國家稅務相關政策的變化造成的。所以進行完善的稅務風險管理，必須強化全公司對稅務風險管理的重視。一方面，公司的管理層必須從戰略意義的高度來認識稅務風險管理，關注國家在稅務政策上的變化并結合企業自身的特點，來決定企業在不同階段的稅務風險管理的策略。企業的管理者還必須加強在執行過程中的監督，促使全公司形成重視稅務風險管理的文化和環境；另外一方面，必須強化公司每一個員工的稅務風險意識，因為稅務風險往往來自于企業的經營活動，這就要求企業的每一個員工尤其是稅務經辦人員要有比較好的風險管理意識，因此，企業必須加強對員工尤其是稅務經辦人員的定期培訓工作，企業內部的稅務部門的工作人員是企業不發生稅務風險的最直接保障，必須對員工開展定期培訓，特別是在國家的稅務政策發生改變時，以提高其識別、管控、規避稅務風險的能力。

（2）依據企業自身的特點設置專門的稅務風險管理機構。隨著稅務風險管理重要性的日益凸顯，我國的大企業應依據自己的不同發展狀況和稅務風險管理對其影響程度，設置不同的稅務風險管理機構。可以設置專業的稅務風險管理部門，也可以在一定時間之內在財務部門內部下設稅務風險管理機構，人員的配備也應予以保證。

篇2

中圖分類號：F830.2文獻標識碼：A文章編號：10035192（2017）02005106doi：10.11847/fj.36.2.51

Study on the High Cost Booms Identification in Real Estate Marketand Its Real Time Early Warning Mechanism

――Based on International Experience Data

HU Wenxiu， WU Tingting， FU Qiang

（School of Economics and Management， Xi’an University of Technology， Xi’an 710054， China）

Abstract：In order to effectively control the effect of house price’s irrationally rising on macroeconomic， this paper distinguishes the house price booms. According to 27 countries from 1990 to 2014 real estate price data， by constraining the smooth Bspline model（COBS）， this paper identifies each country’s real estate price inflation interval. Subsequently， it distinguishes the high cost booms and the low cost booms by the macroeconomic reactions after different inflation intervals. Then， using the determinants through nonparametric tests， it establishes the real time early warning mechanism of high cost booms in real estate market， based on discrete choice model. Finally， this paper uses China’s real estate data to make insample test and outofsample test of that real time early warning mechanism. Key words：high cost asset price boom； COBS model； discrete choice model； real time early warning mechanism

1引言

資產價格膨脹尤其是房地產價格的急速暴漲是近年來我國甚至世界范圍內出現的重要經濟現象[1]。2000年以來，我國平均房地產市場價格上漲了3倍左右，一線城市部分區域的房地產價格甚至上漲了5倍以上。同樣，國外的房地產市場也出現了價格過熱的情況，如日本房地產價格從1985年以來，經歷了數次房地產價格暴漲[2]。然而，在經濟發展中，有些資產價格膨脹會隨著經濟的發展逐漸消退，而有些資產價格膨脹卻會對實體經濟產生較為嚴重的影響。如日本80年代末90年代初出現的資產價格大幅上漲，最終以泡沫經濟為后果，直接導致日本經濟陷入十年蕭條[3]。2007年美國房地產價格上漲引起的次貸危機甚至引發了世界金融危機的爆發。中國香港和新加坡的房價大幅上漲卻并沒有對實體經濟產生太大影響[4]。

然而現有研究主要關注于房地產價格膨脹與宏觀經濟之間關系，但是忽視了不同階段資產價格膨脹對宏觀經濟的影響不同，在研究時不可一概而論。我國的現有研究尚未對資產價格膨脹進行區分，但是近年來，國外已有一些學者發現并不是所有的資產價格膨脹都會引起較大的產出損失，如Dieter和Hans[5]通過分析發現不同的資產價格膨脹會對膨脹期后的宏觀經濟產生不同的影響。因此，他們根據膨脹期后經濟增長率的不同將資產價格膨脹分為高風險資產價格膨脹和低風險資產價格膨脹。之后的學者根據這一結論進行了更加細致的分析，Detken和Smets[6]將資產價格膨脹定義為是一個連續的至少4個季度的過程，在這一過程中實際總價格指數超過其趨勢至少10%以上。Adalid和Detken[7]在這一研究的基礎上將資產價格膨脹根據膨脹期后的GDP增長率分為低風險資產價格膨脹和高風險資產價格膨脹。如果GDP平均實際增長率在膨脹期中高于膨脹期后，則這個膨脹期就可以稱為高風險資產價格膨脹。

在識別出高風險資產價格膨脹區間之后，如何對其進行預警進而通過宏觀政策控制高風險資產價格膨脹對實體經濟的影響是研究中至關重要的問題。現有對于危機預警的研究主要分為非模型預警和模型預警。非模型預警由于其操作簡便，在前期的危機預警研究中得到廣泛的運用[8，9]。然而，Berg和Pattillo[10]通過實證分析對模型預警和非模型預警進行了對比研究，結果顯示模型預警的準確性要遠高于非模型預警，因此現有的危機預警研究以模型預警為主要方法。由于研究內容和視角不同，不同學者對于模型的選擇也往往具有較大差別。首先，KLR信號分析法[11]和STV截面回歸模型[12]，以其指標選擇的廣泛性被廣為運用。史建平和高宇[13]通過KLR信號分析法對于一些新興市場國家的金融危機進行預警。張元萍和孫剛[14]通過STV模型得到中國金融環境不穩定的原因主要是受外部因素干擾。但是以上預警模型在運用時不能區別不同的指標對危機的影響，顯然不適合具有復雜影響因素的高風險資產價格膨脹的研究。馬爾科夫區制轉換模型[15]則主要針對不同國家的經濟周期、經濟沖擊及國家間經濟影響的研究。朱鈞鈞等[16]改進了馬爾科夫區制轉化模型，并重新研究了東南亞金融危機的影響因素。但是馬爾科夫區制轉化模型在價格波動方面的研究并沒有明顯優勢。二元離散選擇模型[17]，其本質是測度危機發生概率的方法。馬德功等[18]通過對比分析現有各種危機預警模型，得出Logit模型更適合構建中國的貨幣危機預警。Cipollini和Kapetanios[19]得到預測經濟危機的指標后，運用Probit模型進行動態危機預警。該模型可以直接計算危機發生的概率，適合多指標研究，可以反映每一指標和危機之間的關系，是現階段較為適合的資產價格膨脹的預警模型。

扈文秀，等：房地產市場高風險價格膨脹識別及其預警機制研究――基于國際經驗數據

Vol.36， No.2預測2017年第2期

根據歷史經驗，中國資產價格膨脹區間有限，在此基礎上對宏觀經濟有影響的資產價格膨脹更少，研究中缺乏足夠數據，因此，國際經驗數據就更為重要。現有研究忽視了不同階段房地產價格膨脹對宏觀經濟的影響，識別不同國家不同階段的房地產價格膨脹區間，對于價格膨脹的研究具有重要意義。通過以上綜述，本文主要分析以下三個具有遞進關系的問題：如何識別房地產價格膨脹區間以及高風險價格膨脹區間？哪些因素會對房地產市場高風險價格膨脹具有顯著影響？如何對房地產市場高風險價格膨脹進行預警？

3高風險資產價格膨脹預警體系的構建

3.1高風險資產價格膨脹的預警指標

識別出房地產市場的高風險資產價格膨脹區間之后，其關鍵問題就是如何在房地產價格發生急速上漲時，區分每次膨脹是高風險資產價格膨脹還是低風險資產價格膨脹。首先本文通過非參數檢驗確定房地產市場高風險價格膨脹的預警指標，作為構建預警模型的基礎。

3.1.1原始指標的選擇與預處理

結合多國經濟環境，本文首先列出了可能對資產價格產生影響的18種因素，作為實證分析的備選指標。具體分為宏觀經濟因素和金融指標，其中Xi為第i個原始指標（以下數據均為季度數據，取自萬德數據庫）：

（1）宏觀經濟因素。宏觀經濟是否平衡是衡量一國金融w系是否穩健的根本條件。高風險資產價格膨脹的產生，從根本上說是一國宏觀經濟出現不平衡的表現之一。因此，宏觀經濟因素的異常是對高風險資產價格膨脹進行預警的基礎指標。本文選擇GDP（X1）作為宏觀經濟的主要核算變量。

CPI（X2），即居民消費價格指數，它在實際研究中經常作為經濟分析和決策的先行指標，其變動在一定程度上說明了通貨膨脹和通貨緊縮的程度。

社會融資規模（X3）、固定資產投資完成額（X4）、財政收支余額（X5）分別從金融角度，投資市場和國家財政說明實體經濟的活躍程度，及對資產市場的潛在影響。

稅收收入（X6）、工業增加值（X7）、公共財政收入支出（X8）從國家資金儲備量的角度說明國家經濟的繁榮或者衰退，在一定程度上也反映了資產市場的活躍程度。

（2）金融指標。銀行危機與貨幣危機是高風險資產價格膨脹后產生的嚴重后果之一，因此，金融體系的穩定是影響資產價格波動的重要因素。

利率（X9）和匯率（X10）變化是國家對于維護金融穩定所采取的最直接的行為。低利率使得對于未來股票紅利和租金水平的預期提高，同時又會降低貼現率從而引起資產價格的上漲。另一方面，在資產價格膨脹期中，利率的提高可以通過強化逆向選擇和道德風險從而導致高負債的房地產企業的違約率，進而導致資產價格下跌。匯率的波動對于本國貨幣的升值和貶值有直接的影響。本文的數據均為剔除通貨膨脹率的實際利率和實際匯率。

國家外匯儲備（X11）衡量了中央銀行外匯貯備的充足程度，是一國進行宏觀調控的重要工具，如干預匯率的波動，穩定資產價格。M0（X12），M1（X13），M3（X14）這三種貨幣供應量的指標以及基礎貨幣余額（X15），經常被用來分析經濟動態變化，且通過影響產出引起資產價格膨脹。實際信貸變量（X16）與進口價格（X17），出口價格（X18）在經濟研究中通過金融加速器機制影響資產價格波動，這些變量均常用于資產價格波動的早期預警指標。

為了得到更加準確的統計結果，本文對以上指標進行HP濾波法，線性趨勢偏離和計算增長率等變形處理，以得到統一的度量標準。本文中，宏觀經濟變量統一使用偏離趨勢的偏差進行變形處理，其公式為DevXi=Xi-TrendXiXi。其中DevXi為偏離趨勢的偏差，Xi為第i變量，TrendXi為通過HP濾波法得到的趨勢值。金融指標除實際利率、實際匯率使用水平值，其他指標統一通過計算得出同比增長率。

3.1.2實證檢驗

該實證檢驗的理論基礎為，如果我們認為某變量是高風險資產價格膨脹的決定性因素，那么我們就會預期該變量在高風險資產價格膨脹期中與膨脹期前的表現特征是不一樣的。因此，本文運用KruskallWallis檢驗目標變量是否為高風險資產價格膨脹的決定因素。假設任一變量Xit為i國在t時期的各解釋變量的值，其變形形式為Tit，滯后期為Kit，則：將目標變量分為兩組，一組為處于高風險資產價格膨脹期內，設置為A組，一組沒有處在高風險資產價格膨脹期內，設置為B組。根據AB兩組計算KW的值KWXT，K。如果某目標變量的置信度在95%以上，則說明這一變量與高風險資產價格膨脹呈相關關系，否則說明該變量與高風險資產價格膨脹之間不具有顯著的相關關系。

本文通過SPSS軟件，將房地產市場價格高膨脹區間與非高膨脹區間之間的指標值進行面板數據的KW檢驗，其統計結果如表1所示。

結果顯示，對于房地產市場的高風險資產價格膨脹，宏觀經濟因素，如國民生產總值增長率（GDP），居民消費價格指數（CPI）， 固定資產投資完成額等經濟指標與房地產市場高風險資產價格膨脹之間具有相對較強的正相關關系；金融指標如實際利率，實際匯率，貨幣供應量，國內信貸增長率以及基礎貨幣余額等與房地產價格高風險膨脹之間也有著正相關關系。

3.2預警模型的構建

3.2.1解釋變量的建立

根據以上KruskallWallis檢驗，我們得到了總共10種房地產市場高風險價格膨脹的影響因素，將其作為預警模型的解釋變量。但是由于處于同一經濟體的各個經濟指標之間會具有較強的相關性，如果直接作為預警模型的自變量，會出現多重共線性問題。因此，預警模型的構建之前，首先應對影響因素進行主成分分析。通過消除相關性的處理，KMO檢驗與Barlett檢驗，應用SPSS軟件，得到原始變量的累計方差貢獻率，前三個主要因子的特征值均大于1，因此，我們提取3個公因子代表原始指標數據的主要信息。對三個主要因子命名為F1，F2，F3，其因子載荷矩陣可知，因子F1在X1（國民生產總值增長率）、X2（居民價格消費指數）、 X4（固定資產投資完成額）這三個解釋變量上具有較大的載荷，這三個解釋變量分別為宏觀經濟因素中代表經濟發展狀態的指標，將F1命名為宏觀經濟因子；因子F2在X9（實際利率）、X10（實際匯率）和X16（國內信貸增長率）這三個解釋變量上具有較大的載荷，而這三個指標可以說明銀行系統的國內外信貸水平，將 F2命名為信貸變量因子；因子F3在X12、X13、X14（三個貨幣供應量的指標）、X15（基礎貨幣余額）這四個解釋變量上有較大的載荷，而這四個指標均與貨幣變量有關，將F3命名為貨幣變量因子。

根據以上數據分析結果，我們最終得到三個主要因子表達式

F1=0.8975X1+0.6423X2+0.4372X4+

0.1841X9-…-0.1832X16

F2=0.3215X1+0.1093X2+0.0322X4+

0.2473X9+…-0.0478X16

F3=0.1047X1+0.0421X2-0.0216X4+

0.8424X9-…+0.8430X16

3.2.2動態Logit模型的構建

根據以上分析得出的高風險資產價格膨脹的三個主要因子為解釋變量，以高風險資產價格膨脹發生的概率為被解釋變量，將其定義為二元定性變量。本文定義yit為i國在t時期發生高風險資產價格膨脹的概率：當高風險資產價格膨脹發生，yit為1；當高風險資產價格膨脹不發生，yit為0。

設yit的值通過另一虛擬變量V確定，且V=f（X），f（X）=Xβ+ε 。因此，危機預警信號Yit出現的概率為

P（Yit=1）=P（V>0）=P（εt>-Xβ）。

Logit原始模型為logPit1-Pit=α+βXit+μit。其中Pt為第t時期發生高風險資產價格膨脹的概率，Xit為各解釋變量的值，α是常數項，μit為隨機干擾項。

由于靜態Logit模型沒有考慮到高風險資產價格膨脹在時間維度里的持久性，因此，本文將因變量的滯后值引入到模型中去，構建包含滯后二元變量的動態Logit預警模型。即

logPit1-Pit=α+βXit+δyit-j+πit。yit-j為i國在t-j期發生高風險資產價格膨脹的概率。由此，得到最終的動態高風險資產價格膨脹動態Logit模型為

Pit=Fyit=11+e-yit=

11+e-（α+βXit+δyit-j）

其臨界值為0.5，即高風險資產價格膨脹運用Logit模型得出的結果大于0.5，則認為高風險資產價格泡沫會發生；反之，則不會發生高風險資產價膨脹。將分析得到的主要因子F1、F2、F3直接帶入模型中即可得到動態的Logit模型。運用Eviews軟件，通過t顯著性檢驗，最終確定其滯后項階數為1。接下來，將這些公因子作為新的變量建立態Logit模型，得出回歸結果如表2所示。

綜上所述，基于動態Logit高風險資產價格膨脹預警模型如下所示

logPit1-Pit=-0.099-0.891Fit+

0.246Fit+0.689Fit+1.092Yit-1

4預警模型的檢驗

為了對本文中構建的預警模型的擬合程度及是否適合我國經濟環境進行檢驗，我們分別對預警模型進行基于中國數據的樣本內檢驗和樣本外檢驗。樣本內檢驗主要對比分析前述研究，驗證模型的準確度，樣本外檢驗則是對本文的模型進行實際運用。其具體檢驗方法為利用動態Logit模型對樣本內1995年1月至2014年12月間中國的相關經濟數據進行模擬，驗證模型的準確度；對樣本外2015年中國房地產市場經濟狀況進行預警判斷。本文將對應的預警指標數據統一進行變形處理，求出增長率，帶入預警模型中，通過Eviews軟件得出預警模擬信號曲線圖，分別如圖1，圖2所示。

圖1樣本內預警模擬信號

圖2樣本外預警模擬信號

從圖1的樣本內檢驗可以看出，預警信號值在2007年8月到2009年1月出現了高風險資產價格膨脹，這與本文之前的研究相契合，說明模型可以準確地識別出高風險資產價格膨脹的區間。圖2的樣本外檢驗則說明2015年并沒有發生高風險資產價格膨脹，這也與2015年的經濟狀況相吻合。從2015年我國的房地產經濟狀況來看，個別城市的房地產價格暫時性急速上漲并沒有帶動整個行業的價格膨脹，我國的房地產市場還處于相對穩定的狀態。因此，這次局部的房地產價格膨脹不會引起宏觀經濟的顯著反應，不屬于高風險房地產價格膨脹，不會造成較大的負面影響。

5結論與政策建議

根據本文的分析研究，得出以下研究結論：

首先，運用COBS模型分別識別出27個國家，1990年1月至2014年12月間房地產市場價格的膨脹區間。在此基礎上，根據不同階段房地產價格膨脹期后宏觀經濟的反應，區分出不同國家的高風險資產價格膨脹周期。第二，通過KruskallWallis檢驗對27個國家18個潛在影響因素，共486個變量進行實證檢驗，研究經濟變量與高風險資產價格膨脹之間的關系，最終得出10種對房地產市場高風險價格膨脹具有顯著影響的預警指標，即國民生產總值增長率，居民消費價格指數，固定資產投資完成額，實際利率，實際匯率，三個貨幣供應量指標，國內信貸增長率以及基礎貨幣余額等因素。第三，根據實證研究結論得出的房地產市場高風險資產價格膨脹的預警指標，通過主成分分析法找出三個主要影響因子，將這三個影響因子作為變量，運用二元離散選擇模型，構建出房地產市場高風險資產價格膨脹預警模型。最后，通過我國的實際經濟數據對構建的預警模型進行樣本內檢驗和樣本外檢驗，樣本內檢驗說明了預警模型的準確性，樣本外檢驗說明2015年以后我國的房地產市場并沒有發生高風險的資產價格膨脹。

根據以上研究結論，本文針對我國的高風險資產價格膨脹提出以下政策建議：

首先，根據本文的研究，并不是每一次房地產市場的價格膨脹都會對實體經濟的發展產生惡劣的影響。宏觀審慎監管制度的主要目的是防范金融體系的過度風險偏好和系統性風險，并不能像中央銀行調節市場利率一樣頻繁。因此，宏觀審慎監管制度不應該對每次房地產市場價格膨脹都予以干預，應該在區分資產價格膨脹性質的基礎上，有針對性地對可能發生的高風險資產價格膨脹進行干預。一方面控制政府成本，另一方面提高經濟體自身的市場調節機制而并不只是宏觀調控控制經濟。其次，并不是價格越高就會導致高風險資產價格膨脹的發生，是否為高風險資產價格膨脹不僅與價格高低有P，更與整體經濟環境有關。其中，貨幣政策與高風險資產價格膨脹之間有著密切的聯系，從以往的實踐經驗來看，貨幣政策不應該在低通脹的情況下盲目提高資產價格，這樣很可能導致股票、房地產價格的非理性上漲，最終出現高資產價格和低通脹的現象同時存在，進而誘發高風險資產價格膨脹的產生。根據本文實證部分對房地產市場高風險價格膨脹決定因素的研究，房地產市場高風險價格膨脹與信貸、貨幣和固定資產投資的過分擴張存在著較強的正相關關系。因此，在關于房地產市場價格波動的宏觀調控中應著重關注以上幾個方面的調整，而非僅調整房地產價格。最后，對于2015年后半年我國房地產市場出現的局部資產價格膨脹，根據本文的研究結論，并不屬于高風險資產價格膨脹。因此，應該采取調節利率等金融政策工具以及規范房地產市場秩序等政策，旨在通過房地產市場的自身調節機制穩定價格，從而避免采用過多宏觀調控政策人為干預房地產市場價格。

⒖嘉南祝

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篇3

一、企業會計風險的涵義及特點

    （一）會計風險的涵義

    從廣義上看，風險即指事物的不確定性，由于不確定性導致結果出現不可預測性，因而就會出現相應的收益或者損失，人們通常關注損失勝過于關注收益，所以對于風險的研究主要涉及對風險損失的研究。企業會計風險是風險在會計領域的具體表現形式，通常指在會計工作中由于各種因素導致會計信息失真，最終影響企業的經營決策者做出不當的判斷而給企業帶來一定的經營損失。

會計風險從不同的角度可以進行不同的分類，便于更好地識別會計風險，現就會計風險的分類進行簡要介紹。依據風險產生的原因不同可以劃分為主觀風險和客觀風險；依據風險的可控性能可以分為可控風險和不可控風險；依據不同的利益主體可把會計風險劃分為會計人員責任風險、會計信息使用者財產風險以及企業管理者責任風險。

    （二）會計風險的特點

    1 會計風險的客觀存在性

    由于經濟環境的復雜性和會計系統本身的局限性，以及會計工作人員在工作過程中的主觀人為因素，都使得會計信息的風險不可避免。此外，會計工作人員與企業的經營管理者之間存在利益不一致甚至是相互沖突的現象，會計人員為了謀取私利等原因可能會出現提供虛假或錯誤信息的情況，使得會計信息存在失真的風險，這些都導致會計風險的客觀存在。

    2 會計風險的不確定性

    由于風險的可控性不確定致使會計風險具有可變性，可控風險和不可控風險之間的相互轉換使得會計風險也隨之變化。如果在一定程度上降低不可控會計風險就能夠有效地降低會計信息的失真程度。目前，會計準則正在不斷進行修訂，以減少會計處理方法的多樣性，增強會計信息的可比性。

    3 會計風險具有滯后性

    風險本身所具有的不確定性使得風險產生的后果只能在相關決策制定和實施以后才能出現，會計風險的滯后性與風險本身的不確定性是密切相關的。在會計實務中，會計信息失真并不能很快得到糾正，許多差錯是在進行審計和稅務檢查時才得以顯現，這充分表明了會計風險具有滯后性。

二、企業會計風險的識別

    企業會計風險的識別主要是指企業要對自身面臨的現實或潛在的會計風險的性質進行判斷、歸類和鑒定的過程。究其原因，企業會計風險可以分為主觀會計風險和客觀會計風險兩大類。

（一）主觀會計風險

    由于不同的會計業務人員的業務能力、職業道德等綜合素質的不同，對同一會計業務的處理可能會出現不同的結果，而當這些差異足夠大時，就會導致會計信息使用者產生決策失誤，產生主觀會計風險。主觀會計風險主要包括道德風險和技術風險。

    1道德風險

    道德風險根據會計主體的不同主要分為三類：

    1.1管理者會計風險

    由于企業管理者控制著企業會計信息的質量，部分管理者為謀求企業或者個人的私利，置國家相關會計法律法規于不顧，篡改財務報表、調整會計信息等行為時有發生，大大降低了會計信息的真實性和可靠性，形成了所謂的管理者會計風險。

    1.2 業務人員會計風險

    主要是指企業的會計業務人員，由于自身職業道德或者業務能力的缺陷，為牟取個人私利或者迫于工作環境的壓力，利用對企業會計信息的操作權，在會計業務具體工作中，采用了對企業管理者有利的會計處理方法，損害了投資者、債權人甚至國家的利益，導致會計信息失真而形成的會計風險。

    1.3 審計者會計風險

    是指擁有會計審計權的注冊會計師等社會中介機構，由于不正當競爭或者個人私利，在對企業會計信息審計過程中，忽視了會計信息的質量和第三方的公允性，導致會計信息質量不高而形成的會計風險。

    2 技術風險。

    技術風險是指會計人員由于受到業務水平的影響，在計量、確認或報告過程中，因為對會計制度、會計準則的理解存在偏差或者在處理會計業務過程中因為操作不當而產生的風險，該類風險主要包括：會計職業判斷風險、決策支持不力風險和業務操作不當風險。

    （二）客觀會計風險

    會計自身局限性所導致的會計信息失真即為客觀會計風險，它是固有的、客觀存在的，只能通過完善會計制度盡可能避免但不能消除。通常所說的客觀會計風險有會計理論風險和會計規范風險：

    1 會計理論風險

    受經濟發展環境限制會計理論通常具有局限性，致使會計信息由于失真導致風險的發生。例如，貨幣計量理論是以幣值固定不變假說為前提條件，但是現實生活中貨幣卻是波動變化的，由于假設條件不成立使得財務報表反映的會計信息與現實情況不相符，對決策者產生誤導，給企業帶來損失。

    2 會計規范風險。

    客觀經濟環境影響著會計行為規范的制定，在會計準則制定中，會計政策的多樣性使的企業在進行相關會計核算過程中，采用不同的會計政策，致使會計信息在不同時段出現不可比性，造成潛在的會計風險。

三、企業會計風險的控制

    會計風險的控制是指運用各種手段減少風險所帶來的經濟損失，在會計工作的各個環節，加強對風險的控制，同時建立和完善內部控制機制和預警機制，強化從業人員的職業道德，這都能在一定程度上規避和控制風險。

    （一）建立和健全會計內部控制制度

    會計風險的控制能力與企業會計內部控制機制的建設程度密切相關，制定和執行完善的會計內部控制制度，能夠有效地控制和防范企業的會計風險。為此，企業要不斷建立健全內部控制機制，形成決策和監督互相獨立和制約的內部機制。

    （二）建立和完善風險預警機制

    先進的信息技術和科學手段為企業進行風險控制提供了技術支撐，企業要充分利用先進的信息技術，建立風險預警機制，對會計監督從靜態的簡單控制模式轉變為動態的科學的預警機制，從事后控制向事前預防轉變，加大對會計的監控力度，有效防止風險發生。

    （三）加強會計從業人員的職業道德建設

    要為會計從業人員創造良好的職業環境，提高會計管理人員的職業道德水準，同時，會計機構要加強自身的建設，不要受控于其它部門，以免在進行會計工作時受其它因素干擾，使得會計信息出現偏差。通 過對會計人員進行職業道德教育，提高相關人員的思想覺悟，規范他們的行為。此外，要建立完善的考評制度和激勵約束機制，提高會計從業人員的職業道德水準。

    （四）樹立正確的風險責任意識

    加強管理階級對于風險控制的重視力度，樹立各部門的風險防范意識，尤其是對會計工作人員進行崗前培訓，明確崗位責任制，增加會計人員的風險責任意識，并且進行經常性的教育，提高他們的職業道德和自我約束能力，使會計人員始終保持高度的責任感和敏銳的風險意識。

結語：

    在日趨激烈的市場競爭中，財務風險也隨之增加，企業只有不斷加強會計風險的識別能力，完善對風險的控制策略，才能保證企業良好地運轉。完善企業會計風險識別和控制能力，不僅有利于深化企業改革，提高企業競爭力，而且還能優化投資環境，提升我國企業會計現代化管理水平。

參考文獻：

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中圖分類號：F293.30

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）03-285-03

目前國內房地產市場依然保持著旺盛的勢頭，隨著2016年上半年北京、上海、深圳、廣州等一線城市房價持續攀升，與上年同月相比，70個大中城市中，上漲城市共有58個城市，引起了國內房地產業界對未來房地產業的走勢有著眾多不同的看法。在這種新形勢下，房地產企業最為關心的還是未來的投資風險會有多大，如何識別房地產主要風險因素，通過科學的決策和理性的判斷來有效規避風險，降低風險損失。

一、房地產投資風險的主要類型及識別

（一）房地產投資風險的定義

房地產投資是指以取得房地產收益為目的，投放一定量的資金，用以開發經營房地產的行為。房地產投資是進行房地產開發和經營的基礎，它的結果是形成新的可用房地產或改造原有的房地產。由于具有抗通貨膨脹、風險可預估等特點，房地產投資逐漸成為最具有吸引力的投資方式之一。在這個投資活動過程中，收益與風險是同時存在的，特別是處在目前政府對房地產行業的重點調控階段的形勢下，房地產投資風險更是在所難免。

從房地產投資的角度來說，房地產投資風險可以定義為未獲得預期收益可能性的大小，房地產投資的風險主要體現在投入資金的安全性、期望收益的可靠性、投資項目的流動性和資產管理的復雜性四個方面。

（二）房地產投資風險的類型及識別

房地產投資風險主要有兩大類，即系統風險和個別風險。

1.系統風險，對市場內所有投資項目均產生影響、投資者無法控制的風險。

（1）通貨膨脹風險：又稱購買力風險，是指投資完成后所收回的資金與初始投入的資金相比，購買力降低給投資者帶來的風險。

（2）周期風險：房地產市場的周期波動給投資者帶來的風險。房地產市場周期波動可分為復蘇與發展、繁榮、危機與衰退、蕭條四個階段。當房地產市場從繁榮階段進入危機與衰退階段，進而進入蕭條階段時，房地產價格的大幅度下跌和市場成交量的萎縮，常使一些抗風險能力較弱的投資者因金融債務問題而破產。

（3）市場供求風險：投資者所在地區房地產市場供求關系的變化給投資者帶來風險。

（4）利率風險：利率調升對房地產投資的影響：一是導致房地產實際價值的折損；二是會增加投資者的債務負擔，三是會加大融資成本，從而抑制需求。

（5）變現風險：急于將商品兌換為現金時由于折價而導致資金損失的風險。

（6）政策風險：政府對房地產投資過程中的土地供給、地價、稅費、住房、價格、金融、環境保護等方面的政策給投資者帶來風險。避免這種風險的最有效方法，是選擇政府鼓勵、有收益保證或有稅收優惠政策的項目進行投資。

（7）或然損失風險：火災、風災、洪水、地震、核輻射、盜竊或其他偶然發生的災害事件引起的置業投資損失。預防辦法是對物業投保，加強物業管理工作。

（8）政治風險：主要由、戰爭、經濟制裁、外來侵略、罷工、騷亂等因素造成的風險。房地產的不可移動性，使房地產投資者可能承擔相當程度的政治風險。政治風險是房地產投資中危害最大的一種

2.個別風險，僅對市場內個別項目產生影響、可以由投資者控制的風險。包括六類：

（1）收益現金流風險：房地產投資項目的實際收益現金流未達到預期目標要求的風險。

（2）資本價值風險：預期資本價值與現實資本價值的差異風險。資本價值在很大程度上，取決于預期收益現金流和未來經營費用水平。同時，資本價值也會隨著收益率的變化而變化。

（3）未來經營費用風險：物業實際經營管理費用支出超過預期經營費用而帶來的風險。

（4）持有期風險：與房地產投資持有時間相關的風險。持有期越長，遇到的影響收益的不確定性因素的可能性越大，風險越大。

（5）比較風險：又稱機會成本風險，是指投資者將資金投入房地產后，失去了其他投資機會，同時也失去了相應可能收益的風險。

（6）時間風險：房地產投資中與時間和時機選擇因素相關的風險。

二、房地產投資風險的防范策略

房地產投資風險的防范與處理是針對不同類型、不同概率和不同規模的風險，采取相應的措施和方法，避免房地產投資風險，使房地產投資過程中的風險減到最低程度。

（一）房地產企業要重視投資的可行性研究，做到科學決策、民主決策

房地產企業可行性研究是對擬建投資項目進行全面的綜合技術經濟分析，這是房地產及其他任何投資建設項目前期不可缺少的一個階段。由于房地產投資過程是一個長期的涉及面廣且復雜的過程，存在著大量不確定風險因素，隨著市場的成熟和飽和，增加了房地產投資的風險，通過可行性研究為投資者決策提供科學依據。

在房地產開發的整個過程中，可行性研究階段是房地產投資過程中最關鍵的一步，也是擁有最大的不確定性與機動性的階段。由于房地產投資一旦展開進行，所面臨的將是一個相對狹窄的消費市場，這就具有較大的風險性。評價房地產投資項目的可行性，房地產投資者要在城市規劃條例指導下，根據房地產市場的供求現狀及發展趨勢，確定投資項目的用途、規模、類型，對開發成本需求量、售價等做出預測，這些預測面臨著大量的不確定因素，直接影響到房地產投資項目的成功與否。

（二）充分收集分析市場信息，借鑒國外成熟的經驗

房地產項目投資風險較大的原因之一就是信息缺乏，沒有完善的信息網絡和信息共享機制。房產信息擁有量的多少和掌握度對房地產開發決策有著十分重要的影響。房地產開發商應盡量多收集信息并做出準確把握和預測，進行充分的市場調查分析，做出科學的項目決策，盡可能避免和減少后續開發中的風險。目前我國房地產市場已進入產業震蕩調整期，未來的兩年將進入房地產市場的迷失期，房價增幅將會降低。日益上漲的房價已引起國家的高度關注，相關部門已從利率、稅收和市場等諸多方面對房地產市場進行了調控，因此，開發企業要及時調整開發思路，對市場變動要有充分的預測。

（三）準確把握房地產周期波動，合理選擇入市時機

房地產周期性波動是市場供求關系運動的結果和方式，也是宏觀經濟周期波動的組成部分。受宏觀經濟運行周期影響，房地產周期分為復蘇與發展、繁榮、危機與衰退、蕭條四個階段，與宏觀經濟運行周期的波動方向一致，但在波動時間和波動強度上卻存在著差異。由于房地產市場價格的波動受經濟周期的影響，經濟過熱時，房地產價格上漲存在泡沫，因此，投資時機選擇尤為重要。這個選擇包含兩重含義，一是選擇合適的投資時間，二是確定合理的投資周期。投資時間要選擇市場環境對自己最有利的時候。如果房地產的市場價格非理性地飆升，投資者可考慮縮短投資周期，關鍵要看出入市的時機。當房地產先導指標發生明顯變化時，類似儲蓄額從周期谷底開始回升，貸款利率從高峰開始下降，而國家出讓土地使用權從周期波谷開始回升，預示著房地產業周期將進入擴張階段，此時應為投資最佳時機，可以集中力量進行投資。

（四）房地產企業要考慮選擇投資組合

對于資金實力雄厚的房地產企業，要考慮房地產的組合投資，即在對房地產市場細分的基礎上，選擇不同類型的房地產和不同的投資時機進行組合投資。可以考慮投資期限的長短結合、高中低檔房地產的有機搭配、投資區域分散、組合不同用途的房地產等等。

房地產的組合投資并不是固定不變的，任何影響房地產市場價格的事件發生或即將發生時，房地產企業都需要順應形勢，及時做出判斷、分析，調整房地產組合的結構。

（五）房地產企業確立保險策略，努力轉移和規避房地產投資風險

1.對于房地產投資者來說購買保險是十分必要的，它是轉移或減少房地產投資風險的主要途徑之一。保險對于減輕或彌補房地產投資者的損失，實現資金循環流動，保證房地產投資者的利潤等方面具有十分重要的意義。尤其對于房地產投資者的信譽，促進房地產經營活動的發展具有積極作用。一般來說房地產保險業務主要有房屋保險、產權保險、房屋抵押保險和房地產委托保險。房地產投資者在購買保險時應當充分考慮，房地產投資者所需要的保險險種，確定適當的保險金額，合理劃分風險單位，選擇信譽良好的保險公司等幾方面的因素。

2.房地產投資組合策略是投資者依據房地產投資的風險程度和年獲利能力，按照一定的原t進行恰當地搭配投資各種不同類型的房地產以降低投資風險的投資策略。例如房地產開發商可以投入一部分資金在普通住宅，投資一部分在高檔寫字樓等等。因為各種不同類型的房地產的投資風險大小不一，收益高低不同。風險大的投資回報率相對較高，回報率低的投資相對風險就低些，如果資金分別投入不同的房地產開發基礎上整體投資風險就會降低，其實質就是用個別房地產投資的高收益彌補低收益的房地產的損失，最終得到一個較為平均的收益。房地產投資組合的關鍵是如何科學確定投入不同類型房地產合理的資金比例。

總之，雖然目前國家一系列救市政策的出臺已經導致樓市的基本面轉好，但是好轉局面不會持續，當前樓市形勢越嚴峻，未來樓市面臨的問題越多，仍然會隱藏更多的市場風險。只有通過科學的決策和理性的判斷來有效規避風險，降低風險損失，才能保證企業可持續發展。

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篇5

在快速發展的商業社會，物流的通暢離不開供應鏈各個環節的有效銜接，特別是在電子商務已經逐漸成為商業模式主流的今天，供應鏈的安全與便捷是時代對物流的基本要求。在整個供應鏈條上，每一個供應鏈企業彼此之間都存在著千絲萬縷的關系，可以說是“牽一發，動全身”。由于市場環境的不可控性，供應鏈的風險預測與控制是每個供應鏈企業所要面對的重點，也是難點問題。在動態的情況下，這類對相關風險預防及控制的難度系數有增加了很多。本文從供應鏈存在的主要潛在風險入手，探究其在動態環境下的識別與控制。

一、動態環境及供應鏈的相關基本概念

一般來說，環境有動靜之別，這也是客觀的規律。當然，動態環境與靜態環境都是相對而言的。針對目前的市場來說，這就是一種動態的環境，因為市場的的形式，在每時每刻都在發生著明顯或者微妙的變化。大到市場運行過程中的社會、政治、文化等方面都是環境的一種。小到市場中的每個組成部分，每個公司企業自身經歷的內部調整與發展變革。總之，對于動態環境來說，它的最大的一個特色就是它一直處在演變的過程中。我們只有隨時關注這種市場形勢的變化，才會在市場運行過程中處于一個有利的競爭地位。

供應鏈是新鮮名詞，但它的發源卻有著比價悠久的歷史。在貿易文明發生之初，它就已伴隨著貿易的成長而不斷成長。我國古代早期的“絲綢之路”就屬于這種供應鏈的具體表現形式之一。只不過當時的供應鏈條相對來說比較單一，供應鏈的功能也不是十分的完善。隨著工業革命的到來，人們的經濟交往活動與交往層次變得更加頻繁與復雜。當前的供應鏈已經作為一種重要的市場運行的組成部分，在人類的社會發展與進步中扮演著越來越重要的角色。這種目前常見的供應鏈主要包含物品的暢通與信息的暢通兩個層面。但是流通的宗旨或者說宗旨和以前是大致相近的。也就是如何在最短的時間內，用最快的速度，在保證安全的情況下，以最低的商業成本，把需要運送的物品如數的送達指定的運送地點，這就是現在供應鏈的基本內涵。

二、供應鏈的風險來源及主要類型

從全球的視野來看，國外物流研究的高度與水平還是領先于我國當下的理論研究的。我們首先來大致對風險存在的原因進行初步的認知。從原因的來源上來看，供應鏈的風險主要存在著內部與外部兩個方向的來源。所謂的外部原因，就是由于在動態環境中存在的不可控制的環境要素。例如在上文提到的，市場政策的調整，國家與政局的變動以及不可抗拒的自然環境等方面。在這種環境中所出現的供應鏈風險就屬于不可把控的風險。另外一種風險產生的原因是由于供應鏈條中某一具體的環節出現了問題。例如供應公司自身制度的缺陷造成供應時間的延期，或者由于供應企業的具體員工缺乏相關的業務知識，或者較高的職業責任感而造成的供應貨品的損毀等等。后者的風險由于是一種人為的風險在具體的日常供應鏈的操作過程中可以進行有效的規避和預防，因此，這樣的風險可以歸類為可控制的風險。

也有國內的學者和研究專家從我國的具體國情出發，把供應鏈中的風險歸類為關系的風險與績效的風險，這種歸類主要的依據是合作關系。簡單來說，由于在供應鏈條中有無數的企業間存在著彼此的信息的互通有無。因為相互信賴干系的不穩固很輕易造成信息交換不順暢而造成的供應鏈的潛伏危害。另一種風險主要是來自于除信任關系之外的其它的所有的風險，其中就包括上文所提到的供應鏈企業的制度的不完善以及員工的業務素質。當然也有學者從風險的產生來源將供應鏈風險歸類為內有的與外在的兩種風險類別。內在的風險主要歸因于供應鏈中的企業與員工本身，包括員工的思想修養，道德水平，以及法律觀念等方面。外在風險就是上文所提到的動態環境中的變數，包括相關政策與法律的調整以及政治與政局的具體變化等。

無論是外在風險，還是內生風險，可控的風險還是不可控的風險其本質都是基本一樣的。那就是，這種風險嚴重地影響著整個供應鏈的完整與健康發展。這種風險的存在不僅會波及鏈條中的上下游企業的運營與發展，還會對于整個市場經濟的運行造成很大的沖擊與損失。所以有效地識別與控制這種供應鏈中的種種潛在風險具有非常重要的現實意義。那么如何能在相對動態的環境之中，進行供應鏈風險的有效識別與控制呢？本文通過查閱相關的研究文獻，嘗試從以下幾個方面來進行數據鏈風險的有效識別與控制。

三、動態環境下供應鏈風險的識別與控制

1.動態環境下供應鏈風險的識別

對供應鏈風險的準確識別是有效控制其潛在風險的關鍵環節。在相對動態環境下，風險的存在的主要原因之一是供應環節中出現的一些不穩固的因素。其中有人為的因素，也有物體本身的因素，所以供應鏈風險有效識別的第一步就是識別和判斷風險的具體來源。

首先，按照上文關于供應鏈的產生原因，我們可以發現：在供應鏈系統中存在著上下游各個環節的風險。具體來說，在整個物流環節中，由于各個環節的銜接不當都會影響到整個供應鏈系統的穩定性。例如，在原材料的采集上，由于商品質量的把關不嚴等原因，會導致以次充好的產品原料混入產品的生產線，從根源上導致整個批次的產品的質量問題，為今后的物流埋下了巨大的隱患。因此風險識別的一個關鍵步驟是從源頭上嚴格把關產品原材料的質量。

其次，對于供應鏈中的信息傳遞過程中可能存在的風險進行科學的識別。對一個完全的供應鏈系統來講，一方面要包羅供應鏈中上下流的物品的暢通。另一方面，也應該包括上下游之間的供應信息的有效溝通。這種風險的識別需要在不斷擴大的供應鏈規模上，不斷地提升信息傳遞渠道與平臺的穩定性，從而保證無論是產品上游的生產企業還是產品下游的消費者個體，包括整個物流企業的各個環節都會規避因為這種信息的不暢通而造成的潛在的供應鏈風險。

再次，提高對于供應鏈企業員工中的道德風險的有效識別度。制度和章程雖然在供應鏈的體系中起著一定的約束與限制作用。但是由于具體的實施個體職業道德素質的不同，特別是在當前的經濟轉型期，我們的供應鏈的很多企業內部還存在著一些比較嚴重的官僚行政主義作風。因此，在具體的供應鏈的道德風險的識別過程中，要把握員工的職業道德表現，并且通過量化的方式進行道德風險的數值評估。這一點雖然在詳細的操縱階段還存在必然的實際難度。但是在歐美等發達國家，這種針對員工的道德風險的評估已經當作一項比較成熟的技術與工具在供應鏈企業中得到了很好的推廣與使用。通過對這種道德風險的識別，可以避免一系列的因為違反相關的操作章程而引起的商業合作伙伴中存在的造假與欺詐等惡性的風險行為。

最后，物流過程中的風險進行識別。產品從工廠出廠到最后送達目的地，中間經歷了一個復雜的物流過程。當然隨著現在物流企業中普遍應用的全球定位技術，以及以激光射頻掃描為代表的物聯網的技術上文不斷進步與成熟。這種在物流企業中出現的風險更加容易被供應鏈系統所監管與識別，在這過程中的包括選擇分銷商與可跟蹤的商業行為。例如，在分銷商的日常操作行為當中，由于自身的業務素質與市場把控等方面的原因，導致產品的行銷渠道出現變窄甚至塞滯的局面產生。物流的具體操作風險包括對庫房的管理與產品的存儲與調動，還包括交通工具的選擇與安排，由于缺乏全盤的規劃與管理，極易造成某一具體批次的貨物運輸的不暢，最后影響著整個供應鏈企業的聲譽與發展。

上述這些風險的識別是在一定的客觀數據的分析基礎上，通過科學的計算模型而制定的風險識別機制。當然由于在動態的環境中，還存在很多不可控制的環境等諸多方面的因素，但是如果從原材料的采集，到產品的生產以及分銷商的選擇和物流的配送等諸多環節都進行有效的風險識別，將會為未來的供應鏈的風險的控制提供具有參考價值的數據進行分析，從而降低供應鏈的風險控制難度。

2.動態環境下供應鏈風險的控制

由于市場的動態開放性，風險會伴隨著整個市場供應鏈的運行，存在一定的風險也是不可避免的。但是正是由于這些風險的存在，也激勵著供應鏈企業不斷地通過科學地分析與判斷來為今后的風險控制提供可靠的參考數據。隨著供應鏈體系的日趨完善，我們發現雖然在動態環境下，市場中存在著更多的不可控的因素，但是只要建立一整套的供應鏈的風險控制體系于預警機制，那么由于市場的波動而帶來的一系列的風險所帶了的潛在的損失將會降至一個較低的水平。

首先，要注重提高供應鏈參與企業的風險識別與控制的主動性。從上文的風險識別我們可以看到，對供應鏈的整個供應企業的風險管理是最重要的環節。每個參與供應鏈的相關企業，應該從企業發展的長遠角度來考慮對供應鏈存在風險識別與控制的重要性。從目前來看，由于企業之間缺乏有效的溝通與協作，很對供應鏈企業的發展處于一種無政府的狀態，而且一旦被短期的商業利益所吸引就會背離商業的從業守則，最終影響和破壞了整個供應鏈企業的長線運營與發展。所以，從供應鏈參與企業的自身角度出發，提高企業的風險識別與控制意識，才會有助于整個供應鏈體系的健康與穩定的發展。

其次，在供應鏈體系中建立行之有效的風險識別與控制的預警機制。預警是在危機與危險還未發生以前，通過一系列的有效的舉措與應對方案來將潛在的風險降低在萌芽狀態。從目前的供應鏈的體系來看，這種預警機制具有非常重要的現實意義。一方面，通過這種協同合作的預警機制，一旦當市場發生大的變動，可以發揮整個行業的力量來實現對危機與風險的有效抵制。另一方面，這種風險預警機制的存在，可以最大限度的發揮行業的整體優勢，產生規模效應。隨著行業間競爭的不斷加劇，這樣的以行業為競爭單位的趨勢將會成為未來市場競爭的主要方式。特別是，競爭的局面將會在未來的世界市場中更加激烈。在這套預警機制中，最為關鍵的是為行業的風險設立一個最低警戒線，或者最低的承受閾值。一旦這樣的風險閾值設定，那么一旦市場中的變動觸及這一最低的警戒線，那么一系列的報警機制與各企業間的溝通與協調機制就會展開，共同應對即將到來的風險。

再次，加快信息平臺的設置速度。在動態環境下，市場中的波動信息可以說是每一秒鐘都不一樣。隨之而來的是供應鏈中風險具體內容的改變。只有設立信息的平臺，做到供應鏈信息的及時公開與共享，才會避免由于市場的滯后性而帶來的企業間彼此的猜測甚至行業內部的不正當競爭的存在。這種公開的信息應該包括從產品的出廠到物流的中間環節以及產品的最后的反饋等一系列環節的重要信息。只要疏通這一供應鏈過程中的上下游的信息溝通渠道，就會避免因信息交流不暢而造成的物流過程中的錯誤等不好的后果。這種不良的后果會帶給企業與市場帶來一系列的反應，就像市場推開了一套多米諾骨牌一樣，在這中無序競爭的背后是供應鏈的信息不通暢以及企業間合作的不通暢所導致的。因此，公開行業信息具有非常關鍵的價值與意義。

最后，嚴格提高供應鏈環節中的企業準入門檻。隨著市場經濟的不斷在經濟的各個領域鋪開，很多企業也看到了物流供應這一未來發展的藍海中間蘊藏著巨大的發展潛力。所以導致了供應鏈中的很多企業的資質與服務水平并沒有達到行業與國家制定的相關標準。所以，從市場經濟的長遠的發展角度，國家相關部門應該從具體的國情出發，抬高我國供應企業的門檻，并設定相應的考察標準，從企業自身來為供應鏈的健康有序的發展謀求更大的發展空間。當然這種門檻的調高應該從當前的具體實際情況出發。鼓勵具有一定的市場競爭力并且在供應鏈只表現比較積極的中小企業參與進來。通過這種企業本身到行業約束的機制的確立的方面，為供應鏈中的風險控制做到保駕護航。在這種行業門檻的設置時，要注意一定的靈活度與柔韌性，因為動態環境的特性已經決定，沒有可以適用于一切的行業準則。所以把這種企業的門檻的抬升與行業的靈活性進行一定的優化組合，最終實現行業秩序的健康發展。

四、結語

動態環境是市場經濟在發展過程中的一個必然的表現，這種處于不斷變化的環境為經濟的發展帶來了機遇的同時，也帶來了挑戰。供應鏈作為商品流通的重要方式與渠道對于整個國民經濟的發展具有非常重要的現實意義。只有從風險的有效識別入手，通過從商品流通的源頭做好供應鏈的監管以及預警機制的設立，最后達到行業的整體優勢。在這一系列的措施與對策下，供應鏈中的風險就會得到最大水平的抑制。當然，這種基于動態環境下的供應鏈風險的識別與控制，并不是一蹴而就的，它需要在未來的市場中不斷地提高與完善。

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中圖分類號：F276.44　文獻標識碼：A　文章編號：1003－7217(2008)03－0113－04

一、引言

面向客戶需求，以“協作R&D、知識產權許可、技術標準合作”為核心的技術標準化戰略為紐帶，由高科技企業在全球范圍內形成的基于構件/模塊的知識異化、共存共生、共同進化的創新體系，具有類似自然系統一般生態關系特征，可視為一種“創新生態系統”。該系統以界面技術的標準化、核心技術的構件/模塊化、合作共生的必然性、合作關系的鎖定性、集群的高度虛擬性、合作創新的跨國性等顯著特征區別于傳統意義上的企業集群、虛擬企業、企業動態聯盟、集群式供應鏈、地域性工業園區等研究對象。

早在20世紀90年代，飛利浦、索尼、湯姆森等公司投入數十億美元開發出了高清晰視頻技術，但由于影像制作技術、信號壓縮技術、廣播電視技術標準等關鍵性配套技術未被及時開發，致使這些公司迄今未能獲得R&D投資回報。因缺乏配套的汽車電路操控技術開發，世界輪胎大王米其林公司1997年開發出PAX防爆輪胎至今未獲得市場廣泛認可。為避免國際上3C/6C DVD聯盟收取高昂專利費，我國開發出了EVD、HVD、HDV，但終因缺乏好萊塢等影視制作商產品技術開發配合而失敗。近年來，跨國技術創新網絡迅速擴張，席卷了各國高科技行業，推動高科技企業之間的競爭由“單個企業之爭”演變成為“供應鏈之爭”，進而升級為各個企業賴以生存的“創新生態系統”之爭。在創新生態系統中，一個企業技術創新的最終成功往往依賴于他人，依賴于眾多與之兼容的協作R&D與技術標準合作，從而引發了傳統R&D項目管理以外的風險。

在創新生態系統中，技術的系統集成與模塊整合引導企業競爭不再囿于產品與市場的競爭，技術標準領先已成為嶄新的競爭制高點，掌握技術標準意味著在競爭中掌握了控制權。由于網絡外部性的強力效應，掌握技術標準的企業榨取了行業中絕大部分利潤，從而達到“贏家通吃”。國際上DVD3C/6C、MPEG－x、3G等技術標準聯盟盈利模式清楚表明，技術標準已成為高科技產業化進程中制定市場游戲規則的重要手段，這要求企業在塑造核心競爭力時，必須從傳統視角下的生產和市場向R&D和技術標準領域轉移，表現出從R&D到技術標準的全方位合作。協作R&D與技術標準合作因其獨特競爭力內涵，成為大企業融入創新生態系統的首選戰略模式。

二、高科技企業創新生態系統分析

近五年來，隨著科技資源在全球范圍內流動與重組的提速，跨國公司正在改變在本土從事R&D活動的方式，加速向海外轉移R&D基地的進程。在全球技術創新網絡中，企業尋求的是最適合于產品/市場競爭的技術合作伙伴。技術創新能力的增強有賴于企業內外部科技資源的互動頻率、密度和質量。企業海外R&D基地間的密集互動不僅為各基地彼此快速進入對方的知識場景創造了機會，同時也大大增加了企業“知識和資源池”的價值。基于構件與開放源代碼(OSS)的合作開發推動了中國軟件業迅速融入國際主流軟件開發分工，其產值于2003年首次趕超印度；全球移動通信系統GSM專利數已經從2004年的2400多件增長到了3000多件，3G專利總數已達到數萬項，任何企業都難以獨攬全部前沿技術，技術開發分工合作進一步細化，形成企業之間超越國界的R&D網絡；高科技產業技術特性及創新要求使企業集聚呈現出基于網絡的開放式虛擬化趨勢，企業參與跨國創新網絡可得到一些不參與就得不到的科技資源。技術創新是一種交互過程，同時也是一種社會生態過程。創新過程根植于生產群落的制度環境中。軟件與通信行業、高精密汽車零部件、集成電路、電氣與智能控制等高科技行業技術創新全球一體化極大地推動了各個企業賴以生存的創新生態系統的形成。運用生態學、管理學交叉學科理論與方法深入研究高科技企業共存共生、共同進化的協作創新體系形成機理與基本規律是當今國際上學術研究的嶄新領域之一。

國內外已有的研究成果主要是將生態學基本研究方法引入到經濟學中增加資源和環境約束，研究經濟系統與自然環境系統協調機理，初步形成了生態經濟學、工業生態學、產業生態學等交叉學科。也有少數學者借鑒自然生態系統互惠共生、協同競爭、領域共占、結網群居等特征，研究國家創新生態系統、質量生態系統、關系生態系統、金融生態圈、知識生態系統、商業生態系統、信息生態系統、企業生態位與競爭戰略等。

在技術創新全球一體化進程中，各個高科技企業通過模塊/構件分工、技術標準合作等手段形成共存共生、共同進化的依賴關系，如何將生態學中研究生物體之間及與環境關系的基本理論方法引入到創新生態系統中，專門研究各個創新合作伙伴之間復雜的協作關系及風險管理問題的文獻資料卻極其少見。相對來說，較為相關的觀點是，技術的進化與發展依賴于技術進步的整個生態環境，創新生態系統(Innovation Ecosystem)作為一種協同整合機制，將系統中各個企業的創新成果整合成一套協調一致的、面向客戶的解決方案，創新生態系統的整體創新能力是影響企業績效的關鍵要素。劉友金等(2004)引入行為生態學理論探討了企業技術創新集群行為；傅羿芳等(2004)提出了高科技產業集群持續創新生態體系；黃魯成(2003)提出區域技術創新生態系統等等。這些成果目前還未更多地深入探討協作R&D、知識產權許可、技術標準合作過程中各個合作伙伴之間的生態關系及合作風險的識別與控制問題。

三、高科技企業創新生態系統風險識別機制

(一)區域/產業集群視角下創新生態系統風險識別機制

Tichy(1997)在佛農“產品生命周期”基礎上提出區域產品周期理論，并論述了企業集群生命周期由此產生的結構性風險。Dalum et a1.(2005)研究了技術生命周期如何使區域集群發展面臨崩潰危險。Fritz&Mahringer(1998)分析了經濟周期對企業集群的沖擊――周期性風險。蔡寧等(2003)從企業集群網絡變量關系視角，率先提出了企業集群網絡性風險。朱瑞博(2004)根據企業集群內外部不同風險誘發因素，將產業集群風險分為內生性風險與外生性風險，外生性風險包含結構

性風險與周期性風險，是集群走向衰退的誘發性因素；內生性風險是產業集群走向衰退的根本性風險。吳曉波等(2003)借鑒植物學術語將產業集群內生性風險定義為“自稔性”風險，包括：資產專用性風險、戰略趨同風險、封閉自守風險與創新惰性風險。朱方偉等(2004)依據高科技產業集群不同成長階段，將風險劃分為同構化風險、本地化風險、政策風險、金融風險、鎖定風險、退出與轉型風險。創新生態系統除傳統的項目本身風險之外還存在依賴性風險和整合性風險。技術標準化不但增加研發環節風險，而且導致產品缺乏多樣性，從而誘發產業體系的內生性風險。

(二)聯盟、網絡與虛擬企業視角下創新生態系統風險識別機制

Das&Teng(1998)將戰略聯盟風險劃分為關系風險與運行風險。戰略聯盟中的核心風險是關系風險，而并購中的核心風險是整合風險。張青山等(2005)將虛擬企業風險分為協作風險、人員不匹配風險、價值觀差異風險、系統性風險等。反應不靈、財務風險、道德風險、融合風險是造成聯盟共享核心能力失敗的主要原因。供應鏈合作伙伴信息不對稱、能力不匹配、聯盟決策、資源和知識交換等不確定性因素引發集群式供應鏈風險。協作R&D不可避免會造成企業技術流失、壯大競爭對手力量、加速潛在競爭者、替代品生產者向現實競爭者轉變、合作方可能將本企業排擠出局、帶來關鍵技術人才流失。技術資產專用性、利益目標差異、成員道德風險是企業技術聯盟關系風險的主要來源。汪忠等(2005)專門深入研究了企業合作創新過程中知識轉移的知識產權風險；駱品亮等(2005)研究了虛擬研發組織的道德風險。

通過更多的文獻綜述發現，如何從企業這一微觀視角，緊密圍繞企業之間共存共生的合作創新依賴關系，探討跨地域國界的、具有高度虛擬特征的、以技術標準化戰略為主導的技術創新生態系統風險識別機制是當今學術界亟待深入研究的問題之一，進一步值得研究的問題包括：

(1)創新生態系統風險產生機理：通過網絡外部性條件下市場進入與網絡生態結構分析、協作R&D與技術標準合作生命周期演進過程的價值創造與價值網絡分析、不同階段技術專利差異化與許可關系模型分析，探討創新生態系統成員相互依存的生態風險來源、類型、結構、互為衍生的機理關系。

(2)創新生態系統風險識別指標體系：從企業這一微觀視角，著重探討創新生態系統內生性自稔風險誘發的協作R&D與技術標準合作的不確定性，構建一套相對完善的指標體系用于識別和量化由共存共生、共同進化所產生的依賴性風險、整合風險、關系風險、結構風險等。

(3)創新生態系統風險識別模型：引入模式識別、函數逼近、遺傳算法構建動態的風險識別模型體系，探討高科技企業創新生態系統風險識別方法、指標體系、識別頻率與識別目的、權變因子之間的對應關系，提出變量之間一致性匹配的指導方法。

四、高科技企業創新生態系統風險控制機制

技術標準聯盟是高科技企業創新生態系統的主要組織形式之一。自主知識產權是參與技術標準聯盟最重要的談判力量，也是降低技術標準采用風險的有效手段。將標準制定與知識產權結合，運用專利交叉許可或聯盟制，實施隱性知識產權戰略，是入主聯盟的有效途徑。技術標準聯盟通過“正式的或隱含契約”把各種知識產權組合起來，以緩解知識產權與標準化沖突。“以產權為基礎的資源”成為聯盟租金的核心源泉，中國企業須向3C/6CDVD標準聯盟繳納專利費近2億美元、向MPEG－LA繳納專利費近10億美元、向3G標準聯盟繳納專利費近100億美金等等。技術標準是企業技術創新和自主知識產權的最高體現，知識產權政策成為私有協議和標準化競爭成功的關鍵工具。

從聯盟、網絡與虛擬企業視角，模塊化集群具有信息異化、共同進化的系統結構及“背對背”競爭特征，通過集群模塊化設計，可從制度安排上內生地化解吳曉波等(2003)提出的“自稔性”風險與產業標準化體系的內生性風險。汪忠等(2005)針對合作創新中的知識產權風險，從伙伴選擇、契約設計角度構建了內生防范系統；從信任評審體系設計及國家知識產權法律、制度完善角度構建了外生防范系統。蔡寧等(2003)從集群生命周期視角提出了集群網絡性風險控制策略。合作創新雙方在關系探索階段，應采用契約控制風險，隨著關系建立應逐步采用關系規范來減低風險。在R&D購并中，購并企業應在目標篩選和組織整合兩個階段控制和化解R&D購并存在的巨大風險。聯盟要長期合作，必須建立完善的聲譽激勵機制、理性的盟友選擇機制，利用合同及增加敏捷信任以規避風險。顏士梅(2005)針對聯盟關系風險與并購整合風險提出了控制策略，建立信任機制、實施自治控制和非正式控制可有效降低聯盟中的關系風險。王鳳彬等(2005)引入了組織資源變量提出了六象限風險分析控制模型。動態聯盟可通過目標機制、信任機制與群體協商機制降低風險。

通過更多的文獻綜述發現，如何圍繞技術標準“專利池”這一新產權契約關系構筑創新生態系統治理結構與機制，進而從產權配置高度降低我國高科技企業融入跨國創新生態系統風險，是當今學術界嶄新的研究領域之一，進一步值得研究的問題包括：

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企業的正常經營離不開對金融環境的影響，特別是在后金融危機時期，外部經營環境瞬息萬變，而各類潛在危機對企業財務風險造成嚴峻考驗。作為行業發展不確定性，企業在應對行業發展前景及自身經營中的問題時，對于如何從內因與外因的協調統一中來處變不驚，則更需要從企業財務預警機制的建立上來增強財務管理的抗風險能力。對企業財務預警模型的研究是近年來學者們探討的焦點課題之一，主要常見的模型有Z模型、單變量模型、Logit模型及神經網絡模型。總的來看，不同預警模型在展示和分析企業財務經營風險中的“因”與“果”中，優缺點各異，如馮娟（2005）從行風風險變量視角來提出企業風險度量模型；于曉紅、張立（2009）從戰略管理和財務理論視角來研究企業財務分析評估范式，并探討行業環境因素的變化對企業資本結構的影響；陸正華、鐘艷華（2009）從上市公司的面板數據出發，結合行業環境變化指標來進行風險特征分類，以提出環境變化對企業現金持有量的影響。從以上傳統分析方法來看，對行業環境與企業財務管理控制關系的研究中，未能有效提出相關因素對財務控制的傳導機制，也難以從控制手段上來快速識別行業環境風險。為此，本文利用系統動力學原理，從行業環境風險的識別方法上，來探討企業在行業環境風險管理中的有效思路，并為企業的穩定發展創造新的發展途徑。

一、對行業環境風險下的財務預警機理的分析

（一） 內外環境不確定性對企業財務風險的影響機理。

企業的生存是與內外環境相攜共生的，任何一個企業既要從內部經營上來營造環境，又要與外部環境的應變上來適應環境。對于企業財務管理中的風險，與行業內外環境的不確定性關系緊密。為此，深入探討企業財務風險的形成根源是首要之舉。從行業環境風險的變化來看，企業的生存主要面臨三個層次的環境，一是宏觀環境，宏觀環境主要是通過對行業環境的影響，進而波及行業內具體的企業；二是行業環境是企業生存的最基本的經營環境；三是企業的內部環境，從企業內部的管理控制中來順應行業環境的變化與發展。由此可見，研究企業財務風險的形成根源，離不開對宏觀環境、企業內部環境、行業環境三者的相互關系分析。對于行業環境中的不確定性，由于總是處于變化的狀態，如行業政策因素、市場風險，以及其他來自供、產、銷等環節的經營活動風險，都會給企業利潤帶來影響，進而危及財務風險。對于企業內部財務風險分析，從自適應成長理論下來看，企業內部系統與企業外部環境之間以某種有序的方式進行物質、信息等交換，而這中有序的方式很容易因環境的不確定性而遭到破壞，進而從企業的內部變革中來重新調整，以適應新的環境。由此帶來的企業成長過程中適應環境變化的“非均衡性”狀態，會對企業的資源、企業戰略、企業組織結構、企業運作效率等造成影響，從而波及企業財務狀況。

（二）企業財務預警機制的控制機理分析。

從行業外部環境風險對企業的影響來看，隨著市場經濟全球化趨勢的推進，對行業環境的變化需要從企業財務風險管理中進行判定，而如何有效識別行業環境風險，則取決于企業財務預警控制機制的穩定性。從預警控制機制來看，對于企業財務風險預警主要是通過對外在環境關鍵因素的分析，從企業管理應對措施上來規避潛在風險，而對于企業財務預警機制的目標來說，不僅要預知風險，還要從具體的控制措施上來有效阻止財務狀況的惡化，從而控制風險對企業的影響。同時在企業財務預警方法和預警指標的選擇上，傳統企業預警模型多以線性回歸模型為基礎，無法從企業財務風險的形成路徑上來預測造成風險的原因。為此，本文試圖從系統動力學模型入手，以探究企業財務系統中各變量間的因果關系，并明確造成企業財務風險的傳導路徑，借助于模擬仿真分析，來觀察各變量變化對企業財務系統的影響，進而制定風險控制措施來提升企業的抵抗風險的能力。再者，借助于企業財務風險預警控制機制，還能夠促進企業主動適應行業環境的變遷。因此，以行業環境風險識別為基礎的企業財務風險預警機制，需要從三個方面來改進：一是對行業環境不確定性的測度與識別；二是判定行業環境風險對企業財務的影響程度；三是尋找導致財務風險的關鍵因素并提出積極的應對策略。

二、對行業環境風險的識別及測度方法

（一）行業環境的風險構成因素。

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（一）內涵

具體來講，企業財務管理活動中經營風險的集中體現即為財務管理風險，指的是財務管理活動可能會偏離預期結果，帶來不利影響。現階段，市場經濟發展日趨迅速，企業財務各個方面都容易出現風險，需要科學識別與管理。

（二）主要類型

首先為資金回收風險，企業通過一段時間的銷售之后，方可以收回對內投資成本；在對外投資中，則需要將更加復雜的因素給納入考慮范圍。因此，對外投資回收風險就比較的復雜。其次為分配風險，現代企業在企業保留盈余與分配盈余之間具有互相制約的聯系，如果企業沒有結合實際情況，高額回報給投資者，影響到企業的保留盈余。而企業為了促使外部融資需求得到滿足，對投資者的分配進行減少，投資者的積極性也會受到影響，不利于企業的健康發展。然后為籌資風險，企業的償債能力風險會直接受到負債資金比例的影響，同時，外部金融市場發生了較大的變動，進而改變銀行利率，也會在很大程度上影響到籌資風險。最后為投資風險，現代企業向某一領域投資之后，因為諸多不確定因素的影響，可能會降低資金實際使用效果，導致與預期結果發生偏離，進而造成投資風險的產生。

二、現代企業財務管理風險識別

因為在企業財務各個方面廣泛分布著財務風險，因此，企業管理人員就需要對財務風險識別能力科學掌握。其中，經常運用到的財務管理風險識別方法有這些：

（一）財務報表識別法

本種方法是依據財務報表，將企業變現能力比率、負債比率等指標給充分納入考慮范圍，準確識別企業面臨的風險。要緊密依據企業財務報表提供的數據，來對企業財務指標科學評定，以便合理評估風險評估企業的固定資產與流動資產等，將潛在風險給及時發現和解決掉。現階段，企業在財務風險識別中，已經開始廣泛運用財務報表識別法，除了開展比率分析、比例分析等工作之外，還需要開展趨勢分析、比較分析等動態分析工作。此外，結合企業實際情況，在財務風險分析中還需要加入客戶財務報表的內容。總之，企業需要將財務報表分析法給綜合利用起來，對企業經營風險科學評估，對存在的風險及潛在的風險及時了解，保證企業的健康發展不受影響。

（二）經驗總結識別法

通常情況下，在對企業每一項財務風險進行評定時，需要對比企業以往財務管理活動中遇到的風險。企業需要與員工定期經常的溝通，對其財務風險防范方面的意見和建議等積極征求，集中整理征集到的各種意見，依據不同的類別，如影響、特征等，將具有參考借鑒價值等經驗給總結起來，幫助企業對存在的各種財務風險更加科學的識別。

三、現代企業財務管理風險控制對策

研究發現，現代企業客觀存在著財務管理風險，不能夠將財務風險完全消除掉，但是可以采取一系列的措施，對企業財務風險有效的防范和控制。具體來講，可以從這些方面來努力：

（一）對企業內部控制制度大力健全和完善

財務會計制度、人事行政制度、內審制度等都屬于內部控制制度體系的重要組成，企業的性質與規模等會影響到這些制度的制定。在具體實踐中，通過對企業內控制度大力完善與健全，能夠對企業財務管理風險針對性的防范，對資本結構科學確定，合理管理企業內部資金，促使企業風險得到有效防范。此外，還需要對企業負債與股東權益的比例合理制定，優化資本結構；將相對保守的財務戰略實施下去，促使企業將長短期負債比例給維持下去；借助于內部控制的實施與強化，還能夠對企業各項費用使用狀況及時獲取，進而向個人及部門頭上落實責任。

（二）科學管理投資活動

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1 引言

伴隨市場競爭的加劇，建筑施工項目管理，自粗放型管理往精細化管理轉換，己經具有一定的共識，另外，促成管理轉換的基本原因是由于利潤空間的持續減小，建筑行業已陸續成為微利行業。假如一個行業的利潤不高，這個行業里的企業無法依靠規模獲得發展的機會，增強內部管理， 加強盈利能力往往是該施工企業在市場競爭里的重要核心競爭能力之一。

建筑工程項目因投資大、工期長、組織關系復雜、參與主體多，在實施過程里具有許多不確定因素[1]。 因此其再生產經營活動的進程中始終處于多變的自 然環境以及社會環境內， 并且面對著錯綜復雜的矛盾， 為工程實施目標 (質量、成本、工期)的實現增添許多的困難，有的還導致了重大的損失。所以，建筑施工企業在項目進程的每個階段都要面對多種多樣的風險[2]。

2 風險管理的概述

（1）風險的含義

風險是人們對將來行為的決策和客觀條件的不確定性，構成的后果以及預定目標出現多種負偏離的整合[3]。

建筑施工安全管理的風險擁有下列特征：1、風險具有普遍性以及客觀性。風險是不根據人們的意志為轉移，同時超越人們主觀意識，其是客觀存在的。2.某個具體風險具有的偶然性以及大量風險具有的必然性。每個風險的出現，均為不同風險因素以及其他因素共同作的結果，其為隨機現象的一種。3.風險的可變性。即在項目的全部過程中、不同風險在質以及量上出現變化，伴隨項目的進展，有些風險將有所控制，而部分風險將得到處理， 另外在項目的每個階段，均可能出現新的風險。特別是大型項目中，因風險因素比較多，風險的可變性越發明顯。4。風險的多樣性以及多層次性。大型項目規模大、周期長、風險因素數量多、涉及范圍廣，加上種類繁雜，導致大型項目在全壽命周期中，有多種多復雜、各風險因素，和外界因素型項目里的風險的重要特征之一。

（2）風險管理的含義

風險管理，指的是經濟單位對也許會碰到的風險進行預測、評估、識別、分析，并有效的處置風險，用最低成本實現最大安全保護性的科學管理方法[4]。

想正確理解風險管理的定義，須注意：1.風險管理的是以經濟單位，也就是個人、企業、家庭或政府單位為主體的；2.風險管理通過風險的預測、評估、識別、處置、分析等環節構成；3.風險管理通過選取最佳的管理技術為核心，想突出成本效益的關系；4.風險管理的目標為實現最大的安全保護；5.人們一般所講的風險管理為狹義的風險管理，也就是企業風險管理[5]。

（3）建筑施工實行風險管理

建筑工程和另外行業相比，具有多重特征。一是流動性大，一項工程施工完成后，常常馬上遷至另外的工地；二是臨時性強，工地的設備、建筑物以及設施、材料、機具、人員等均有非常強的臨時性；三是變動性大，不同工程的環境氣候、地理位置、平面布置、設計特點均不一樣；每項工程的施工準備、開工至竣工，施工階段的作業條件、作業內容、作業人員變動非常大；四是交叉作業多，一項工程常常是多專業、多家施工單位、多工種交叉施工；五是人員組成復雜，不但有企業自身的，還有分包單位，人員還有崗位、戶籍、工種與文化程度的區別。在建筑工程中采用風險管理，要通過這些特點，以增加其實效性。

近些年來，中國的基礎設施建設發展迅猛，很多長期困擾經濟發展的問題得到了明顯的緩解，敦促了有關產業發展，對國民經濟的推動具有重要的作用。目前，在實施整體過程的安全管理里，有某個環節常常不受重視，即風險管理。通常，項目風險管理目前仍然傾向于項目后期，在項目前期并無做出風險管理，這時因為國家項目管理程序并沒有風險分析，還有就是業主常常忽視，并未意識到風險分析可以使可行性深入研究，能夠克服片面性，對項目的科學決策是有利的。工程項目自立項至運營均具有風險，對項目全過程具有風險管理，能為項目帶來穩定、平靜的工作環境。

3 建筑施工安全的風險識別

風險識別指的是在不同風險事件發生之前，利用許多方法對風險做出的辨認以及鑒別，是系統的發現風險以及不確定性的過程。風險識別的關鍵目的有：

1.為了方便估計以及評價風險的大小；2.為了選取最合適的管理對策。想要管理風險，就需要先識別風險，而風險的嚴重程度或造成的損失，需要認真估量，風險并不是顯而易見，它很難辯識預測，還不容易準確的預測。風險一般擁有隱蔽特點，而人們常常容易被諸多表面現象所誤導，以及被一些微笑利益所驅使，而無法看出內在的危險。所以，風險識別在風險管理里就是十分重要的。

風險識別結論是否正確，對風險管理的成效有直接的關系。如若在風險識別的進程里， 關鍵的風險因素并未被識別出來，而只是非關鍵的風險去識別、 分析以及處理。很有可能會對全體項目做出非常大的負面影響，讓企業面臨無意識到的風險。

風險識別的通常程序如下：（1）工程項目包含的活動有哪些；（2）不同活動中各具有什么風險；（3）什么是風險產生的原因；（4）哪些是風險中最重要的因素。

4 建筑施工安全風險的控制

建筑施工安全風險的處理方法和風險管理的處理方法一樣， 包含了風險控制、風險回避、風險自留以及風險轉移。對建筑施工安全風險管理來說，除了選擇用建筑工程所有險和職工(或雇員)人身傷害事故險等的工程保險方式的風險轉移以外，風險控制為最關鍵的因素。

采用風險評價，核定風險等級，對不同等級的風險選用不一樣的控制措施。風險控制措施的采用，通常遵循的原則為：

①降低風險、消除風險、個人防護；

②保護措施、預防措施、應急措施；

③對明顯不能承受風險需禁止作業，對輕度風險需加強監測和保護，對中度風險需限期整改，對重大風險需立即整改，對可以忽略的風險，時刻注意，不用采取措施。

建筑施工安全風險控制的通常方法有:

①制定管理方案，包含管理措施以及技術措施等；

②確定安全指標、目標，組織機構，落實職責；

③制定作業指導書、程序文書、作業規范、操作規程、管理制度等必須的文件；

④組織員工培訓， 提升從業人員尤其是關鍵崗位人員的安全意識以及工作能力；

⑤加強檢查、監督、測量和測試；

⑥對危險作業、危險場所、危險設備，增強運行控制；

⑦發現事故隱患，及時查找原因并選用糾正以及預防的措施。

總的來說，想要成功的管理項目，就需要成功的管理項目的不同風險。施工安全風險，其是項目的最重要風險之一，需要對它進行有效的管理。只有分清輕重緩急，對所啟動的建筑施工中安全風險分析透徹，探究出防范風險的方式，將風險損失降至最低程度，從而讓施工項目得到順利實施。

【參考文獻】

[1] 盧嵐，楊靜，秦嵩. 建筑施工現場安全綜合評價研究明土木工程學報[J]，2 0 0 3 , 3 6 ( 9 ) : 4 6 -51.

[2 ] Successful project management/Jack Gido, James P . Clements.-Cincinnati: South Western College Pub. , c1999.

[3] Projectriskmanagement: processes , techniques , and insights/Chris Chapman and Stephen Ward . -2nded, -Hoboken , NJ :Wiley , c2003 .

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引言

感應電機也被稱為異步電機主要的用于電動機，其原理是靠輸入的交流電產生磁場的作用讓感應電動機的轉子進行轉動，實現將電能轉換為機械能。我國每年至少一半以上的電能就是消耗在電動機的能量轉化上，廣泛的應用在工農業生產以及人們的日常生活中。其中三相感應電動機使用的最多。掌握感應電動機的基本特性，熟悉其常見風險，對保障感應電動機的安全運行有著重要的意義。

1 感應電動機的安全選用

我國大部分感應電動機工作運行時的負荷遠遠低于其設計負荷，感應電動機不能處于滿負荷狀態運行，這就造成大量的電能的浪費。感應電動機的選取要從電動機的額定電壓、額定轉速、結構形式和額定容量來考慮。

1.1 額定電壓

根據感應電動機的啟動轉矩、過載系數、和啟動轉矩之間的相互關系，過載系數和電動機的電源電壓的二次方呈正比關系，啟動轉矩同電動機的電源電壓同樣呈正比關系。因此，電動機啟動電壓的大小嚴重的影響感應電動機的性能。當電源電壓過大時，雖然會使得電動機啟動轉矩提高，電動機的轉動強度更大，但是對能量的利用率卻降低了，而且會造成感應電動機產生大量的熱量。當電源電壓過低時，電動機的啟動轉矩和過載能力都下降，嚴重影響電動機的使用，而且也會使得溫度過高，影響電動機的使用壽命。

1.2 額定轉速

為了滿足生產機械的需求，電動機的額定轉速必須符合生產機械的具體要求，否則就無法保證生產機械的正常運轉，還可能會對生產機械造成損害、引發安全事故，造成人身傷害和設備財產損失。

1.3 結構形式

感應電動機的結構形式需要根據生產場所的具體情況進行確定。感應電動機的結構形式主要包括防爆式、防護式、封閉式和開啟式。如在油庫、油田、加氣站、礦井等存在易燃易爆物質的場所使用的感應電動機就必須采用防爆式結構。而在一般的干凈、干燥沒有其他危險因素的場所就可以采用開啟式或者防護式的感應電動機。

1.4 額定容量

同樣的生產機械對負荷的要求和工作的性質決定著所選感應電動機的額定容量的大小。如果額定容量過小，感應電動機既不能滿足生產的需求，又會使其自身的一些部件出現過載或者過熱的情況，如果長時間處于這些超限制的情況會嚴重影響感應電動機的使用壽命。如果電動機的額定容量過大，會增加設備的采購成本，同時電動機的功率因素和使用效率都大大的降低。

2 感應電動機常見的故障分析

2.1 機械故障

感應電動機的機械故障主要包括軸承受熱損壞、振動、掃膛等形式。

2.1.1 軸承受熱損壞

感應電動機的軸承損壞是非常常見的機械故障之一，導致軸承受熱的原因有很多主要包括：在電動機生產中軸承蓋和端蓋沒有安裝平整；油的不正確使用，導致軸承產生不良的效果；電動機端蓋配合和軸承之間的連接不當；軸配合與軸承之間連接不當；滑動軸承油環軋煞或轉動緩慢；在電動機生產中聯軸器和皮帶的安裝不當。

2.1.2 振動

感應電動機產生振動的主要原因包括電動機自身因素的、生產機械負荷引起、傳動裝置不良因素。感應電動機的振動不但會產生額外的負荷，影響電動機的運行和生產效率，還會產生強烈的噪音，嚴重的影響生產場所中人員的職業健康。按成因可分為兩種：

（1）常伴隨著明顯的電磁噪聲，同電磁噪聲的成因相同。主要表現為低頻的2倍或3倍頻的振動。

（2）、頻率跟電機的轉速有一定的關系，主要是由于電機轉子的不平衡引起。

2.1.3 掃膛

感應電機產生掃膛的主要原因是由于感應電機的定子和轉子之間的距離很接近，使電動機在運行的時候會產生摩擦的情況，這會導致感應電機端蓋和機座的止口以及端蓋軸室內孔由于長時間運行會發生磨損產生形變，因此導致轉子、端蓋和機座之間的軸線產生了偏離而不在一條直線上。

2.2 電氣故障

感應電機的電氣故障主要有定子繞組錯接、定子繞組缺相運行、三相電流不平衡、轉子導體斷條或斷路、繞組過熱等現象，這些故障都嚴重的影響了感應電動機的正常運行。

當三相感應電機的定子錯接或線圈匝數錯誤時會使感應電機的各相電流分布極度不平衡、溫度驟增、轉子轉速下降、出現振動，嚴重的時候還可能會燒壞電機的線圈。繞組的錯接或者短路以及電源電壓的波動會導致感應電機的三相電流不平衡。

定子繞組缺相運行是感應電機常見的電氣故障，主要是由于三相電源中某一項電源因為各種故障而出現故障，導致感應電機的異常運行。電源的短路可能由開關故障、熔斷器故障、接觸不良等因素導致。如果在感應電機靜止的情況下運行會造成堵轉，而堵轉電流卻遠大于電機正常運行時的電流，在缺相的情況多次的開啟電機會燒壞電機。

轉子導體斷條或短路會導致感應電機的電流極度不平衡，電流呈現周期性的變化，還可能產生周期性隨負載的變化變化振動、噪音等不正常情況。繞組過熱主要是因為電動機的負荷過重和外部電壓超過額定值，嚴重時可能導致電動機被燒壞。

3 感應電機安全運行的措施

為了保障感應電動機的安全運行，電氣作業人員必須做好設備啟動前的檢查工作，確保電動機各個部件的完整，檢查感應電機各相接線和繞組接線的正確、有效。定期的檢測感應電機的絕緣部件的電阻，以確保絕緣體的安全可靠。必要時還需要對感應電機轉動部件進行活動，確保其無阻礙的運行。

（1）運行參數。保證感應電機處于正常運行參數中運行是電機安全運行的必要條件。一般要求外部電源的電壓不能在電機的額定電壓10%范圍內波動，各相電源的電壓的相互差值不得高于額定電壓的5%，三相電流不平衡幅度不得超過額定電流的10%。

（2）電機的保護。可以通過將電動機的金屬接地或接零來使表面不帶電，保證員工的安全，還有接漏電保護器和保護開關來進一步的保證電動機的運行安全。低壓斷路器、熱繼電器等可以防止短路對感應電機傷害。

（3）保養和維護。對感應電機定期的運行和保養對保證電機可靠的使用和提高電機的使用壽命有著重要的作用。對電機保養包括對電機以及周邊環境的清潔、除塵、定期更換油、保證零件的齊全。對感應電機的檢查時的重點是電機運行時有無振動、噪音，溫度是否正常等。

參考文獻：

[1]鮑曉華，呂強.感應電機氣隙偏心故障研究綜述及展望[J].中國電機工程學報，2013（06）.

[2]馬名中，馬偉明，張育興，郭燈華，王公寶，崔小鵬. 多定子直線感應電機故障模式下的電流過載特性[J].中國電機工程學報，2013（18）.